Концепція валютної біржі

Визначення 1

Валютна біржа є елементом інфраструктури валютної торгівлі, діяльність якого здійснюється за допомогою надання послуг у сфері організації та проведення торгів, у процесі яких учасники можуть укладати угоди з іноземною валютою.

Валютна біржа здійснює організацію роботи основних складових валютної інфраструктури: торгових систем (механізми пошуку контрагентів), клірингових та розрахункових систем (механізмів при виконанні угод).

Валютна біржа є місцем, де відбувається здійснення вільної купівлі та продажу національної валюти, виходячи з курсової різниці між валютами, яка складається на ринку внаслідок впливу попиту та пропозиції.

Для цього бірж характерні всі елементи класичної біржової торгівлі. Котирування на біржах залежить від купівельної спроможності обмінюваних валют, що визначається переважно економічною ситуацією в державах-емітентах. Операції на валютних біржах ґрунтуються на конвертованості валют, обмін якими відбувається на них.

Найбільші валютні біржі світу

Існують світові валютні біржі, які спеціалізуються на термінових торгах валютою та фінансовими активами. Сюди можна зарахувати:

Лондонську міжнародну біржу фінансових ф'ючерсів,
Європейська опціонна біржа в Амстердамі,
Німецьку термінову біржу у Франкфурті,
Сінгапурську біржу,
Біржа термінової торгівлі в Сіднеї,
Австрійську термінову опціонну біржу у Відні.

На сьогоднішній день у світі існує понад 30 ринків Форекс, які розташовані у різних державах та регіонах по всьому світу. Вони поділяються на регіони:

Азіатсько-тихоокеанський,
Європа,
Північна Америка.

Приклад 1

Найбільшими ринками Європи вважаються: ринки Лондона, Франкфурта, Цюріха та Парижа. У Північній Америці це ринки Нью-Йорка та Лос-Анджелеса, в азіатсько-тихоокеанському регіоні це ринки Сіднея, Токіо, Сінгапуру та Гонконгу.

Валютна біржа вважається безперервним глобальним ринком, який надає своїм учасникам цілодобовий доступ ринку. Єдина перерва під час роботи – період на час вихідних. Нині валютна біржа - найбільш ліквідна серед решти ринків, вона надає можливість торгівлі цілодобово, безпосередньо впливає ліквідність певних валют.

Найбільший ринок в Азії – Токіо, де відбувається торгівля валютою. До 1960 року Японія здійснювала жорсткий монетарний контроль. У 1964 році Японія стає учасником міжнародного валютного фонду, що дозволяє японській ієні зайняти положення валюти, що конвертується. Після 1980 року, внаслідок розвитку японської економіки та торгівлі, Токійський ринок валют стає одним із трьох великих ринків світу. 1990 року, коли лопнула економічна бульбашка, японський ринок валюти не надто активний.

Торги на японському ринку валют у Токіо більшою мірою виробляються в парі долар/єна. Торговий попит учасників експортерів та імпортерів робить величезний вплив на коливання обмінного курсу японської єни.

Через зміну обмінного курсу, який залежить від економічної ситуації, Центральний банк Японії став звертати пильну увагу на обмінні курси долара та ієни, і часто став втручатися в роботу ринку, що стає важливою складовою Токійського ринку валют.

Найбільший світовий центр трейдингу знаходиться у Лондоні, він був і залишається провідним світовим ринком. Зручне географічне розташування (функціонування під час азіатського та американського ринку) також допомагає зайняти європейському ринку домінуючу позицію.

Лондон стає найважливішим глобальним центром по здійсненню торгівлі валюти, мають величезний вплив попри всі інші валютні ринки.

Валютна біржа – регламентований офіційний майданчик купівлі-продажу валюти, де більшість посередників працює за винагороду. ММВБ - найбільш стабільна структура, засновником якої є ЦБ та Мінфін РФ.

Торги на валютній біржі: які основні засади?

Розпочати торги на валютній біржі сьогодні може будь-який студент, домогосподарка, співробітник офісу. Такий заробіток багатьом видається другорядним, проте старожили валютного ринку відзначають високу прибутковість цього виду діяльності.

Принципи торгів:

«Платіж проти платежу». Угода вважається завершеною після повного виконання платіжних зобов'язань між сторонами.
Єдине валютне інформаційне поле. Участь ЦБ РФ у різних операціях з валютою нарівні з іншими учасниками ринку.
Законність операцій, що проводяться.

Ви можете почати свої перші кроки з дейтрейдінгу. Короткострокові операції протягом дня допомагають збільшити швидкими темпами незначний оборотний капітал за мінімального ризику для його власника.

Як працює валютна біржа онлайн?

Основні учасники торгів:

Ділінгові центри.
трейдери.
Маркет мейкерів.

Перш ніж відкрити угоду у бік руху тренду, необхідно навчитися аналізувати поведінку великих гравців, внутрішньодобовий, перспективний напрямок збуту/пропозиції валюти.

Для кратного збільшення прибутку використовуйте кредитне плече, розмір якого варіюється від 1 до 10 до 1 до 1000. Зверніть увагу, технологія Форекс передбачає використання ефекту кредитного плеча, а не повноцінного .

Пам'ятайте,валютна біржа онлайн – чудовий спосіб розпочати роботу, сидячи на дивані. Однак, щоб уникнути азартної лихоманки, потрібно максимально обмежити собі допомогу у вигляді віртуального.

Чи використовується криптовалюта на валютних торгах московської біржі?

Заробити на валютних торгах московської біржі сьогодні можна лише повертаючи реальний капітал. Стартувати ви можете із 10 доларами. Проте питома вага на едектронному валютному аукціоні наразі належить цифровому грошовому капіталу.

Крипто-валюта звертається за тими самими принципами, як і звичні інструменти валютної біржі. Але сам ринок її реалізації має низку суттєвих відмінностей:

Повна децентралізація процесу торгів.
Відсутність єдиного емісійного центру.

Ви можете довірити гроші професійному прайм-брокеру та не заглядати щодня у біржові котирування, багатозначні графіки руху курсів.

Чи працює валютна біржа у реальному часі?

Більшість оглядів будуються з вечора і призначені для коригування попиту на конкретну валюту. Довірятись думці «профі» повністю не варто, але прислухатися можна.

Оцінити погоду ризиків конвертації валютна біржа в реальному часі дозволяє практично цілодобово.

Якщо ви бажаєте стати кваліфікованим спеціалістом у зазначеній галузі:

Пройдіть платне чи безкоштовне навчання.
Вчитеся читати коментарі між рядками.
Починайте працювати з однієї валютної пари.
Ведіть щоденник особистої торгівлі.
Вчіться використовувати стоп-лосс.
Ніколи не ставте весь депозит на кін однієї угоди.
Ризикуйте лише власними грошима.

Як поводиться долар на валютній біржі?

Сьогодні долар на валютній біржі поводиться не дуже старанно, проте задає тон більшості валют.

Незначне падіння USD ознаменовано довгоочікуваним зміцненням рубля у зв'язку із зростанням котирувань на нафту.

Для більшості експертів маржинальної торгівлі долар – єдиний засіб маніпуляції свідомістю покупця.

Тримати свої позиції американській валюті допомагає:

зав'язування канадського долара на економіку США;
втрата суверенітету низки країн, підконтрольних заокеанському білому дому;
орієнтація вітчизняних підприємців на західну банківську систему

Ви можете використовувати кілька пар популярних валют з доларом для перекриття збитків під час варіювання основного курсу. Консультуйтеся в цьому випадку з досвідченим брокером, який підкаже оптимальне співвідношення кожної пари.

Як розпочати торги? Валютна біржа: хід торгів та їх оцінка

Як розпочати працювати на валютній біржі?

Для початку ви повинні вибрати брокера (фірму-посередника).
Почати інтернет-трейдинг просто на демо-версії, не ризикую готівкою. Пам'ятайте, сучасна біржа – окремий сектор IT-компаній та всі сегменти електронної торгівлі мають чіткий алгоритм.
Відкрийте p/c через вибраного брокера із зазначенням ринку, на якому збираєтесь працювати.

Регламентуючиторги, валютна біржа хід торгів не обмежує.

Що пропонує міжнародна валютна біржа?

Міжнародна валютна біржа – розсадник шахрайських підприємств. Тому, вибираючи брокера, будьте дуже обережні.

Високоприбутковий стабільний заробіток – шикарна можливість на тлі прогресуючого безробіття. Однак варто припинити вірити вашому біржовому партнеру, якщо:

Вас постійно просять поповнити рахунок, не сплачуючи зароблені дивіденди.
Ви чуєте часті скарги на адресу контрагента з боку інших учасників торгів.
Договір відповідає законодавчій базі.

Беріть участь на біржі, акредитованій державою. Використовуйте великі операції лише після тривалого випробування брокера.

Сутність та роль

Валютні біржі – прямі учасники валютного ринку. Сутність та роль цих інститутів походить від функцій, які виконує валютний ринок загалом. Це:

обслуговування обороту капіталів (зокрема – спекулятивних);
формування поточного валютного курсу для валют з вільним ходінням (з урахуванням попиту/пропозиції);
забезпечення повноцінного механізму, що є захистом від існуючих валютних ризиків;
здійснення та регулювання грошово-кредитної, а також економічної політики країн.

Основна роль валютних бірж - робота як частина інфраструктури валютного ринку. Учасники можуть укладати угоди із іноземними валютами.

Функції валютних бірж та операції, які вони здійснюють

Визначення фінансового інституту як місця, де можлива купівля-продаж національних валют, визначило функції валютних бірж та операції, які вони здійснюють. Основні типи операцій:

форвардна (зі страхуванням від змін курсу);
спотова;
свопова (із зворотною купівлею/продажем через обраний контрагентами термін, на тих самих або умовах, що змінилися).

Виділяють операції TOD (в один день; з розрахунком та фактичною поставкою валюти) та TOM (розрахунок наступного дня).

Застосовні ф'ючерси (зобов'язання купівлі/продажу на дату), опціони (гарантована можливість придбання за чітким курсом).

Функції– виявлення та регулювання існуючих цін, їх формування та прогноз, а також мобілізація вільних активів та їх перерозподіл. Призначення- Забезпечення найбільш вигідного обміну різних видів нацвалют для кожного з контрагентів.

Період становлення валютних бірж

На відміну від інших видів біржової торгівлі, період становлення валютних бірж припав на 50-ті – 60-ті рр. н. ХХ ст. Основними країнами, де він походив, була Західна Європа. Відповідно, змінювалося законодавство країн. Паралельно відбувалася уніфікація структури бірж, у яких виділилася:

маклерська палата (для котирування валют, посередництва, реєстрації угод та наглядових операцій);
палата правління (для забезпечення дотримання втомлених вимог, оголошення офіційних котирувань).

Південна Європа підключилася до цього процесу трохи пізніше - ближче до 80-х рр.., Так само, як і країни регіону Південно-Східної Азії.

Валютні біржі у сучасному світі

Як правило, валютні біржі в сучасному світі представлені інститутами, які здійснюють термінову (у певні терміни) торгівлю фінансовими активами та власне валютою. Спеціалізовані установи цього типу – це:

Лондонська міжнародна біржа фінансових ф'ючерсів;
Європейська опціонна біржа (Амстердам);
Німецька термінова біржа (Франкфурт);
Австрійська термінова опційна біржа (Відень);
у східних регіонах – Сінгапурська біржа;
в Австралії – біржа термінової торгівлі у Сіднеї (так звана Sydney Futures Exchange).

Існують і досить екзотичні біржі:

у Чилі – паралельно із традиційною валютною біржею – електронний організатор торгів на валютному ринку (Електронна біржа Чилі);
у Китаї – CFETS, Китайська система торгівлі валютою (ChinaForeignExchangeTradeSystem), купувати та продавати на ній можуть лише банки-учасники.

Московська міжбанківська валютна біржа (ММВБ)

Як організація Московська Міжбанківська Валютна Біржа (ММВБ) була оформлена в 1992 р. До початку 2012 р. об'єдналася з РТС і називається ММВБ-РТС. Початок діяльності відносять до 1989, коли проводилися перші валютні аукціони Зовнішекономбанком СРСР. Тут же вперше встановлено ринковий курс рубля до долара.

На майданчику цієї фондової біржі проводяться торги більш ніж 600 емітентів із РФ, професійними учасниками вважається 550, а їх інвесторів налічує понад 280 тис.

Увага! Відповідно до російському законодавству, будь-які валютні біржі – юрособи, створюються суворо за законодавством РФ, які мають один із видів діяльності – організація біржових торгів інвалютою, причому порядок і умови встановлює Центробанк РФ.

Основні напрямки діяльності ММВБ

Валютна біржа - організований учасник на відповідному ринку, що представляє юридичну особу, що організує та регулює біржову торгівлю іноземною валютою. Основні напрямки діяльності ММВБ – це:

регулярні операції у грошовому ринку;
організація торгівлі цінними паперами;
надання інформаційних, консультаційних послуг акціонерам та членам біржі;
розробка та забезпечення ПЗ та автоматизованих комплексів для розрахунків та операцій;
розрахунки за укладеними угодами (проводяться через Розрахункову палату ММВБ);
розробка типових контрактів, документів для офіційного оформлення операцій, що виробляються на валютному ринку;
обмін коштів у неконвертованих валютах і вільно конвертованими валютами (з урахуванням попиту/пропозиції).

Це цікаво: саме на ММВБ встановлюється поточний ринковий курс російського рубля всім іноземним валютам.

1. Валютні біржі. 3

1.1 Сутність та роль валютних бірж.. 3

1.2 Функції валютних бірж та операції, що здійснюються на валютних біржах 5

1.3 Період становлення валютних бірж.

2. Валютні біржі у світі. 13

2.1 Країнові особливості функціонування валютних бірж.. 13

2.2 Електронні валютні біржі у розвинених країнах. 20

2.3 Валютні біржі та фінансові кризи.

3. Державне регулювання валютно-кредитних відносин. 30

3.1 Форми та методи валютної політики. 30

3.2 Валютне регулювання та валютний контроль у РФ.. 34

Висновок. 43

Список використаної литературы.. 44

Вступ

У наш час навіть людина, яка не має жодного відношення до фінансової діяльності щоразу, стикається з поняттям "Валютна біржа". Тому вивчення функціонування валютних бірж є актуальним питанням. Адже правильне трактування змін на валютних біржах – запорука правильного прогнозування подій на ринку валюти в нинішній нестабільній обстановці. Основною метою своєї роботи ставлю вивчення сутності валютних бірж, їх роль економіці і закономірності поведінки у період фінансових криз. Поставлену мету я знаходжу можливим реалізувати через дослідження функціонування валютних бірж у різні часові періоди, різних територіях, а як і умови державної політики, регулюючі діяльність валютних бірж Російської Федерації.

1. Валютні біржі

1.1 Сутність та роль валютних бірж

Валютні біржі організують біржовий валютний ринок. Валютний ринок - це система економічних відносин, що є здійснення операцій з купівлі продажу іноземної валюти (а деяких випадках - цінних паперів в іноземній валюті та термінових контрактів на іноземну валюту), і навіть операцій із інвестуванню валютного капіталу. Саме на валютному ринку відбувається узгодження інтересів продавців та покупців валютних цінностей.

Валютна біржа - це елемент інфраструктури валютного ринку, чия діяльність полягає у наданні послуг з організації та проведення торгів, у ході яких їх учасники укладають угоди з іноземною валютою

На валютній біржі здійснюється вільна купівля продаж національних валют виходячи з курсового співвідношення між ними (котирування), що складається на ринку під впливом попиту та пропозиції. Цьому типу біржі притаманні всі елементи класичної біржової торгівлі.

Котирування на валютних біржах залежить від купівельної спроможності валют, що обмінюються, яка в свою чергу визначається економічною ситуацією в країнах емітентах. Операції на валютних біржах засновані на конвертованості валют, які обмінюються ними. Конвертованість валюти - це можливість обміну грошових одиниць однієї країни на валюту інших країн та міжнародно-визнані платіжні кошти. Розрізняють вільно конвертовані, частково конвертовані та неконвертовані валюти. Вільно конвертовані валюти можуть бути без будь-яких обмежень обмінені на іноземні грошові еквіваленти у всіх видах операцій; вони можуть виконувати функції резервних валют (долар США, японська єна, швейцарський франк, англійський фунт стерлінгів, канадський долар та ін.). Частково конвертовані валюти - це валюти країн, які зберігають обмеження на деякі валютні операції в країні та за кордоном. Неконвертованими (замкненими) валютами називають валюти країн, де застосовуються заборони (або серйозні обмеження) на операції з обміну на інші валюти. Режим конвертованості національної валюти визначається законодавством та встановлюється державою. Країни, які є членами Міжнародного валютного фонду, можуть змінювати режим конвертованості національної валюти лише за погодженням з Фондом.

Пряме призначення валютних бірж - визначати валютний курс, що є вартість іноземної валюти. На біржі як організованому ринку під час торгів встановлюється вартість національної грошової одиниці. Тут же відбуваються угоди на користь осіб, які мають кошти в іноземній валюті, отриманими від зовнішньоекономічної діяльності та з інших підстав, і осіб, яким, навпаки, необхідна іноземна валюта для їх господарської діяльності, але вони не мають у своєму розпорядженні самостійних джерел її надходження. Угоди щодо експорту та імпорту товарів, послуг та результатів інтелектуальної діяльності становлять основу визначення вартості національної грошової одиниці. Таким чином, основне завдання валютної біржі полягає не в отриманні високого прибутку, а в мобілізації тимчасово вільних валютних ресурсів, у перерозподілі їх ринковими методами з одних галузей економіки в інші та встановлення дійсного ринкового курсу національної та іноземної валюти в умовах справедливої та законної торгівлі.

1.2 Функції валютних бірж та операції, що здійснюються на валютних біржах

Завдання біржі полягає у виявленні ринкових ціни іноземну валюту. У рамках цього завдання біржа здійснює такі функції:

Виявлення та регулювання біржових цін.

Біржа бере участь у формуванні та регулюванні цін на біржовий товар. Концентрація попиту та пропозиції на біржі, укладання великої кількості угод значною мірою виключають вплив неринкових факторів на ціну, роблять її максимально наближеною до реального попиту та пропозиції.

Освіта та прогноз цін.

Зосередження біржі продавців і покупців, масовий характер біржових угод та його масштаби з того що угоди укладаються великі суми у іноземній валюті, роблять курс, встановлений біржі, найбільш репрезентативної ринковою ціною на валюту. Вона, у свою чергу, враховується під час укладання угод на терміновому ринку. Внаслідок цього біржові ціни на валюту виконують функцію ціноутворення.

Крім цього, валютні біржі здійснюють усі або більшість таких функцій:

матеріально-технічне забезпечення торгів;

відбір учасників біржових торгів відповідно до встановлених біржею критеріїв, що враховують фінансовий стан особи та її ділову репутацію;

розробка правил укладання та виконання біржових угод;

контроль за дотриманням цих правил та законодавства,

включаючи повноваження щодо накладення санкцій та застосування превентивних заходів (зупинення торгів, усунення окремих учасників тощо);

розробка юридичних та фінансових механізмів, що забезпечують виконання зобов'язань, що виникають із біржових угод;

поширення інформації про ціни, що складаються в результаті біржових торгів, та кількість укладених угод;

зведення заявок протилежної спрямованості, внаслідок чого укладається правочин;

визначення та облік взаємних зобов'язань учасників торгів;

здійснення розрахунків за зобов'язаннями, що виникають із угод, укладених учасниками біржових торгів.

Валютна біржа виступає посередником під час здійснення валютних операцій. У деяких країнах, де існують валютні біржі, операції з іноземною валютою дозволено здійснювати тільки через них.

Учасниками біржових торгів валютою у більшості країн є кредитні організації, рідше - інші фінансові організації, наприклад страхові та пенсійні фонди, інвестиційні компанії, які діють через брокерські фірми. На рахунках бірж відбиваються все валютні угоди учасників торгів, а біржа у разі виступає гарантом розрахунків.

Основними операціями, що здійснюються на валютних біржах, є: форвардна (forward), спотова (spot) та свопова (swap) купівля та продаж валют.

Термінові валютні угоди (форвардні, ф'ючерсні) - це валютні угоди, у яких сторони домовляються про постачання обумовленої суми іноземної валюти через певний термін після укладання угоди за курсом, зафіксованому на момент її укладання. З цього визначення випливають дві особливості термінових валютних операцій:

Існує інтервал у часі між моментом укладання та виконання угоди. У умовах термін виконання угоди, тобто. поставки валюти визначається як кінець періоду від дати укладення угоди (термін 1-2 тижні, 1,2,3,6,12 місяців і до 5 років) або будь-який інший період у межах строку.

Курс валют по термінової валютної операції фіксується на момент укладання угоди, хоча вона виконується через певний термін.

Термінові угоди з іноземною валютою відбуваються у таких цілях:

конверсія (обмін) валюти в комерційних цілях, завчасний продаж валютних надходжень або купівля іноземної валюти для майбутніх платежів, щоб застрахувати валютний ризик;

страхування портфельних чи прямих капіталовкладень за кордоном від збитків у зв'язку з можливим зниженням курсу валюти, в якій вони здійснені;

одержання спекулятивного прибутку за рахунок курсової різниці.

Валютні операції СПОТ найбільш поширені та становлять до 90% обсягу валютних угод. Їх сутність полягає у купівлі-продажу валюти на умовах її постачання банками-контрагентами на другий робочий день з дня укладання угоди за курсом, зафіксованим у момент її укладання. У цьому вважаються робочі дні з кожної з валют, що у угоді, тобто. якщо наступний день за датою угоди є неробочим для однієї валюти, термін постачання валют збільшується на 1 день, але якщо наступний день неробочий для іншої валюти, то термін постачання збільшується ще на 1 день. Для угод, укладених у четвер, нормальний термін постачання – понеділок, у п'ятницю-вівторок (субота та неділя – неробочі дні).

За угодами "спот" постачання валюти складає рахунки, зазначені банками - одержувачами. Дводенний термін переведення валют за укладеною угодою раніше диктувався об'єктивними труднощами здійснити їх у стислі терміни.

НАЙБІЛЬШІ БІРЖІ СВІТУ. РОСІЙСЬКІ БІРЖІ.

Біржа (Нідерл. beursнім. Börse, фр. bourse, італ. Borsa, Вик. bolsa, англ. exchange) - юридична особа, що забезпечує регулярне функціонування організованого ринку товарів, валют, цінних паперів та похідних фінансових інструментів.

Залежно від торгованих активів (інструментів) біржі поділяються на:

товарні

фондові

валютні

ф'ючерсні

опційні

Однак, завжди існували і універсальні біржі - біржі, що поєднують організацію торгів різними інструментами у межах однієї організаційної структури (найчастіше у різних секціях).

Товарна біржа (англ. commodity exchange) - постійно діючий оптовий ринок чистої конкуренції, у якому за певними правилами відбуваються угоди купівлі-продажу якісно однорідні і легко взаємозамінні товари.

Фондова біржа - Організація, предметом діяльності якої є забезпечення необхідних умов нормального обігу цінних паперів, визначення їх ринкових цін та поширення інформації про них, підтримання високого рівня професіоналізму учасників ринку цінних паперів.

Валютна біржа - це елемент інфраструктури валютного ринку, діяльність якої полягає у наданні послуг з організації та проведення торгів, у ході яких учасники укладають угоди з іноземною валютою. Валютна біржа організує роботу базових елементів інфраструктури валютного ринку: торгової системи (механізм пошуку контрагента), клірингової та розрахункової систем (механізм виконання угоди).

Ф'ючерсна біржа (іноді Біржа деривативів ) - біржа, торгівля де ведеться ф'ючерсними контрактами - контрактами про поставки біржових товарів чи цінних паперів у майбутньому.

Найбільші біржі світу.

American Stock Exchange (AMEX)	Американська фондова біржа (Америка)
ICE Futures U.S.	Міжконтинентальна біржа – ICE (Лондон)
Italian Derivatives Market (IDEM)	Італійська товарно-сировинна біржа (Європа)
JASDAQ Exchange	Японська фондова біржа (Азія)
KOSDAQ Exchange and Indices (KOQ)	Південно-Корейська фондова біржа (Азія)
Nagoya Stock Exchange and Indices	Японська фондова біржа (Нагоя, Азія)
New York Mercantile Exchange (NYMEX)	Нью-Йоркська комерційна біржа (Америка)
New York Stock Exchange (NYSE)	Нью-Йоркська фондова біржа (Америка)
Osaka Securities Exchange (OSE)	Японська фондова біржа (Осака, Азія)
Russia Stock Exchange and Indices (RTS)	Російська фондова біржа (Європа)
Shanghai Stock Exchange	Китайська фондова біржа (Азія)
Singapore Stock Exchange	Сінгапурська фондова біржа (Азія)
Tokyo Stock Exchange (TSE)	Японська фондова біржа (Токіо, Азія)
Гонг-Конгська фондова біржа (Азія)	Hong Kong Exchanges
Гонг-Конгська ф'ючерсна біржа (Азія)	Hong Kong Futures Exchange
Європейська товарно-сировинна біржа (Європа)
Малайзійська фондова біржа (Азія)	Kuala Lumpur Stock Exchange
Чиказька комерційна біржа (Америка)	Chicago Mercantile Exchange (CME)
Чиказька експертна група (Америка)	Chicago Board of Trade (CBOT)

Товарні біржі світу - загальноприйняті скорочення та спеціалізація.

Скорочена назва біржі	Повна назва біржі	Чим торгують на біржі
BaltEx (Англія)	The Baltic Exchange. (Балтійська біржа)	Морські перевезення
BCE (Угорщина)	Budapest Commodity Exchange (Будапештська товарна біржа)	Живі свині контр. №1, контр. №2, пшениця, кукурудза, фуражний ячмінь, насіння соняшника
BM&F (Бразилія)	Bolsa de Mercadorias & Futuros	Велика рогата худоба. Кава (Арабіка, Робуста), соя, бавовна, цукор (кристалічний), кукурудза. Золото. Індекси. Процентні ставки. Курси валют. Боргові зобов'язання.
BOLCOMSF (Аргентина)	BOLSA DE COMERCIO DE SANTA FE (Торгова біржа Санта Фе)	Аграрна продукція
Bolsa de cereales (Аргентина)	Bolsa de cereales. (Зернова біржа)	Пшениця, кукурудза, соняшник, соєві боби
Bremen Cotton Exchange (Німеччина)	Bremer Baumwollborse. (Бременська бавовняна біржа)
	Chicago Board of Trade (Чиказька торгова біржа)	Кукурудза, соєві боби, соєва олія, соєвий шрот, пшениця, овес, рис круглий. Процентні ставки. Індекси. Дорогоцінні метали.
CCE (Багами)	Caribbean Commodity Exchange, Ltd., (Карибська товарна біржа)	Інтернет-біржа реального товару (аграрна продукція, індекси, валюта)
CCEX (Канада)	Continental Commodity Exchange. (Континентальна товарна біржа)	Електронна біржа реального товару. Аграрна продукція та сировина. Продукти харчування та корми. Автомобілі та комплектуючі. Товари споживання. Будматеріали.
CEL (Словенія)	Commodity Exchange of Ljubljana (Товарна біржа Любляни)	Кукурудза, ячмінь. Валюта. Індекс JY. Акції
	Chicago Mercantile Exchange (Чиказька товарна біржа)	Аграрна продукція: Відгодована велика рогата худоба, жива велика рогата худоба, заморожена велика рогата худоба, безкісткова яловичина, свиняча вирізка, свині пісні, сир Чеддер, вершкове масло, молоко. Пиломатеріали. Валюта. Євродолар. Казначейські квитки. Індекси.
CSCE (СЕС, CSC) (США)	CEI: Coffe, Sugar and Cocoa (Нью-Йоркська біржа кави, цукру та какао)	Какао, кава, бавовна контр.№2, молоко, сухе нежирне молоко, апельсиновий сік, картопля, цукор контр. №11, цукор контр. №14. Індекси. Валюта.
CWB (Канада)	The Canadian Wheat Board. (Канадська пшенична біржа)	Канадська пшениця, ячмінь.
CZCE (Китай)	China Zhengzhou Commodity Exchange (Товарна біржа Чанчжоу)	Пшениця, кукурудза, зелені боби, соя, соєвий шрот, ядро арахісу, кунжут. Бавовняне волокно. Цемент, скло та фанера.
	Internet Internazional Business Exchange (Міжнародна ділова інтернет біржа)
IPE (Англія)	The International Petroleum Exchange (Міжнародна нафтова біржа)	Сира нафта, дизельне паливо, натуральний газ
IWE (Канада)	Inter-Continental Wood Exchange	Деревина та продукти її переробки
KANEX (Японія)	Kansai Commodities Exchange. (Товарна біржа Канзай)	Червоні боби, соєві боби, сирець цукор. Шовк сирий. Індекс
	Kansas City Board of Trade (Торгова біржа Канзас-Сіті)	Пшениця. Натуральний газ
KCE (Японія)	Kanmon Commodity Exchange (Товарна біржа Канмон)	Червоні боби, імпортні соєві боби, кукурудза
KLCE (Малайзія)	Kuala Lumpur Commodity Exchange (Куала-Лумпурська товарна біржа)	Пальмова олія
	Industrial Materials Exchanges. (Біржа промислових матеріалів)	Сировинні промислові матеріали
LIFFE (Англія)	London International Financial Futures and Options Exchange. (Лондонська міжнародна біржа фінансових ф'ючерсів та опціонів)	Процентні ставки, Цінні папери. Індекси. Кава "Робуста", білий цукор контр. № 5, пшениця, ячмінь, картопля
LME (Англія)	London Metal Exchange. (Лондонська біржа металів)	Алюміній, сплав алюмінію, мідь, свинець, нікель, олово, цинк
MATIF (Франція)	French International Futures and Options Exchange (Французька міжнародна біржа ф'ючерсів та опціонів)	Білий цукор контр.№45 та контр. №100, насіння ріпаку, продовольча пшениця. Індекси. Процентні ставки.
	Minneapolis Grain Exchange. (Міннеапольська зернова біржа)	Пшениця, креветки
	Mid America Commodity Exchange (Середньоамериканська товарна біржа)	Кукурудза, свині пісні, жива велика рогата худоба, соєві боби, соєва олія, соєвий шрот, пшениця, овес. Валюта. Процентні ставки. Євроєни. Дорогоцінні метали
	New York Cotton Exchange (Нью-Йоркська бавовняна біржа)	Бавовна, цитруси, картопля.
	New York Mercantile Exchange (Нью-Йоркська торгова біржа	Сира нафту, пічне паливо, неетильований бензин, натуральний газ, пропан. Паладіум, платина
OME (Японія)	Osaka Mercantile Exchange (Торгова біржа Осако)	Натуральний каучук. Бавовна. Алюміній. Індекс каучуку
ROFLEX (Аргентина)	Rosario Futures Exchange. (Ф'ючерсна біржа Розаріо)	Соняшник, пшениця, кукурудза, сорго
SFE (Австралія)	Sydney Futures Exchange. (Сіднейська ф'ючерсна біржа)	Казначейські квитки. Акції Шерсть.Пшениця
SHME (Китай)	Shanghai Metal Exchange (Шанхайська біржа металів)	Мідь, алюміній, свинець, цинк, олово, нікель
SICOM (Сінгапур)	Singapore Commodity Exchange. (Сінгапурська товарна біржа)	Каучук, кава Рабуста
SIMEX (Сінгапур)	Singapore International Monetary Exchange. (Сінгапурська міжнародна валютна біржа)	Індекси. Євровалюти. Сира нафта Бренд
SPbFE (Росія)	Санкт-Петербурзька ф'ючерсна біржа	Валюта, державні цінні папери, цінні папери корпорації, предмети споживання
TGE (Японія)	The Tokyo Grain Exchange. (Токійська зернова біржа)	Кукурудза, кава "Рабуста", кава "Арабіка", цукор сирець, американські соєві боби, червоні боби.
TOBB (Туреччина)	Союз Палат торгівлі, промисловості, морської торгівлі та товарних бірж Туреччини	Пшениця, ячмінь, кукурудза, жито, овес, висівки пшеничні, рис, сорго, квасоля, сочевиця, бавовна, соняшник. Олія бавовняна, соняшникова, соєва. Овочі. Жива худоба, м'ясо і шкіри. Сир.
TOCOM (Японія)	The Tokyo Commodity Exchange. (Токійська товарна біржа)	Золото, платина, срібло, паладій, алюміній. Бавовняне волокно, вовняне волокно. Каучук.
	Ux The Ux Cousulting Company, LLC & The Uranium Exchange Company	Радіоактивні матеріали
WCE (Канада)	Winnipeg Commodity Exchange (Вінніпезька товарна біржа)	Ячмінь, насіння ріпаку, овес, фуражна пшениця, фуражний горох, насіння льону

Двадцять найбільших фондових бірж за ринковою капіталізацією станом на 12 липня 2007 року(У трлн доларів США):

NYSE Euronext - $20,692

Токійська фондова біржа - $4,679

NASDAQ - $4,163

Лондонська фондова біржа - $4,023

Гонконзька фондова біржа - $2,124

Фондова біржа Торонто - $1,985

Франкфуртська фондова біржа (Deutsche Börse) – $1,973

Шанхайська фондова біржа - $1,738

Мадридська фондова біржа (BME Spanish Exchanges) – $1,515

Австралійська біржа цінних паперів – $1,324

SWX Швейцарська біржа - $1,318

Nordic Stock Exchange Group OMX (біржі: Копенгаген, Гельсінкі, Ісландія, Стокгольм, Таллінн і Вільнюс) - $1,296

Міланська фондова біржа (Італійська фондова біржа) – $1,123

Бомбейська фондова біржа - $1,005

Корейська біржа - $1,001

Фондова біржа Сан-Паулу (Bovespa), Бразилія - $0,981

Національна фондова біржа Індії - $0,962

Фондова біржа Йоганнесбурга - $0,802

Тайванська фондова біржа - $0,610

Джерело : World Federation of Stock Exchanges (червень 2007).

- Що таке валютна біржа
- Функції валютної біржі
- Московський валютний ринок
- Електронні валютні ринки в розвинених країнах
- 4 головні плюси ведення торгів на валютній біржі
- Висновок

Валютна біржа - це майданчик, де здійснюється купівля - продаж національної та іноземної валюти за певним курсом, який складається на ринку виходячи з попиту та пропозиції на певний момент часу.

Курси валют торгуються на валютної біржі залежить від купівельної спроможності тієї чи іншої валюти, що у своє чергу залежить від ситуації економіки країни емітента.

Також слід зазначити, що валютна біржа є однією з найліквідніших бірж, що робить її дуже привабливою для трейдерів та спекулянтів.

Спочатку метою створення валютної біржі було забезпечення зручності обміну валют. Однак поступово це завдання відійшло на другий план. Сьогодні Forex насамперед використовується з метою отримання прибутку трейдерами.

Визначити точний оборот валютного ринку неможливо. Проте дослідження показують, що в середньому він перевищує 4 трильйони доларів.

Можна виділити велику кількість учасників торгів:

1) фізичні особи;
2) інвестиційні фонди;
3) центральні банки;
4) брокери.

Брокери виступають посередниками між біржею та трейдером. У процесі роботи вони виконують торгові накази, одержуючи за це винагороду. Комісія брокера стягується як спреда. Різницею між ціною купівлі та ціною продажу валюти.

Порівняльна таблиця відмінностей валютного ринку від фондового ринку:

Форекс приваблює новачків наявністю кредитного плеча. Купуючи валюту, трейдер вносить на рахунок лише частину грошей, решту грошей він займає у брокера. Обсяг отриманих у борг коштів залежить від розміру кредитного плеча.

Кредитне плече є співвідношення, що показує, яку частину власні кошти трейдер використовує угоді, скільки він займає у брокера.

На фондовому ринку велике плече не використовується. Тому для торгівлі доводиться вносити чимала кількість коштів. Не слід забувати, що інструменти фондового ринку досить дорогі. Особливо це стосується ринків Європи та Америки.

- Функції валютної біржі

1) Визначення та регулювання біржових цін.
Біржа бере безпосередню участь у визначенні та регулюванні вартості біржового товару. На валютній біржі концентруються пропозицію та попит на іноземну валюту, полягає велика кількість угод, і це виключає можливість впливу неринкових факторів на ціну угоди, тобто вона максимально наближена до реального попиту та пропозиції.

2) Формування цін та їх прогнозування.
Висока концентрація продавців і покупців, загальний характер операцій та його масштаби призводять до того, що валютний курс на біржі є найбільш репрезентативне співвідношення валют. Воно враховується і під час укладання термінових угод, а результаті біржові ціни виконують ціноутворюючу функцію.

Крім зазначених вище, валютна біржа виконує інші функції:

1) проведення торгів;

2) вибір учасників торгів відповідно до певних критеріїв фінансового стану особи та її ділової репутації;

3) формування правил виконання та укладання угод;

4) контроль за дотриманням правил та законодавства, у тому числі і накладення санкцій та застосування превентивних заходів (зупинення торгів, видалення деяких учасників тощо);

5) розробка юридично закріплених механізмів виконання зобов'язання, що виникають із біржових угод;

6) публікація інформації про ціни, що складаються в процесі торгівлі та кількість виконаних угод;

7) зведення протилежних заявок, внаслідок чого і укладається правочин;

8) облік взаємних вимог учасників торгів (клірингові операції);

9) проведення розрахунків за зобов'язаннями, що виникли за укладеними учасниками торгів угодами.

- Московський валютний ринок

Валютний ринок Московської Біржі є найстарішим у Росії організованим торговим майданчиком, де з 1992 р. проводяться торги іноземною валютою.
Біржовий валютний ринок є центром ліквідності за операціями з рублем та найважливішим сегментом національної фінансової системи. У 2015 р. частка біржі становила в середньому 58% усіх операцій долар – рубль на російському валютному ринку, а в сегменті євро – рубль – перевищила 67%.

Банк Росії використовує біржовий валютний ринок для реалізації грошово - кредитної політики та визначає офіційний курс долара США по відношенню до рубля, використовуючи результати біржових торгів.

Московська біржа щодня розраховує сімейство рублевих фіксингів валютних курсів USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB, необхідні розрахунку і виконання валютних деривативів, і навіть фіксинги на угоди валютний своп за операціями USD/RUB з термінами від тижня до одного року.

На основі фіксингу Московської біржі розраховується ціна виконання ф'ючерсного контракту на курс долара.

- Електронні валютні ринки в розвинених країнах

Електронні торгові системи, подібні до тих, що існують у Китаї, Коста-Ріці, Чилі та на Філіппінах, успішно функціонують і в розвинених країнах з кінця 90-х років XX ст. Їх відмінність від бірж країн, що розвиваються, полягає в більш масштабному охопленні ринку - в той час як штаб квартира біржі в більшості випадків базується в конкретному місті, в торгах біржі беруть участь фінансові організації, розташовані в різних містах світу. Таким чином, сучасна електронна біржа виступає «сполучною ланкою» між величезною кількістю резидентів із різних країн, які бажають купити чи продати іноземну валюту.

До очевидних переваг таких електронних бірж відносяться:

1) можливість щоденних та цілодобових торгів іноземною валютою, що дуже важливо, оскільки учасники торгів можуть перебувати в різних часових поясах;
2) розширення кількості учасників торгів великих фінансових корпорацій, які пропонують свої котирування;
3) оперативне постачання учасників всієї необхідної торгової інформацією;
4) висока швидкість здійснення угод та проведення розрахунків за ними на основі використання сучасних засобів зв'язку та електронної обробки даних;
5) зниження витрат, пов'язаних з організацією та проведенням торгів, і як наслідок - зниження членських та комісійних зборів, які стягуються з учасників торгів.

До найбільш відомих та великих електронних біржових ринків іноземної валюти в розвинених країнах належать Currenex (Каррінекс), Atriax (Атріакс) та FХ Alliance - FXall (Форексолл).

- 4 головні плюси ведення торгів на валютній біржі

Більшість трейдерів розпочинають знайомство з торгівлею на біржі з Форексу, на якому основними інструментами є валютні пари. Цей ринок має низку переваг перед фондовим. Розглянемо їх докладніше.

1) Наявність кредитного плеча.
На ринку Forex валюта продається так званими лотами. Це означає, що не можна здійснити угоду з кількома грошовими одиницями.

Розмір одного лоту дорівнює 1 000 одиницям, тому будь-яка угода має бути кратна одній тисячі.

Природно, далеко не всі фізичні особи мають можливість внести на рахунок суму, достатню для придбання хоча б одного валютного лота.

Вирішити проблему допомагає кредитне плече. Воно є співвідношення, що показує, яку частину власні кошти трейдер використовує угоді, скільки він займає у брокера. Максимальне значення кредитного плеча зазвичай не перевищує 1:500.

Фахівці не рекомендують торгувати із плечем понад 1:100.
З одного боку кредитне плече дозволяє більше заробити, використовуючи в торгівлі суму, яка перевищує наявну у трейдера. Однак не варто забувати, що при цьому зростає ризикованість торгівлі.

2) Можливість віддаленої торгівлі.
Для торгівлі валютою немає потреби виходити з дому. Достатньо встановити на комп'ютер або будь-який мобільний пристрій спеціальну програму, яка називається торговим терміналом. Після цього потрібно провести аналіз і можна відкривати правочин.

Через інтернет на Форексі здійснюється не лише торгівля. Також в режимі он-лайн можна отримувати новини, а також вивчати аналітику.

3) Цілодобовий трейдинг.
На фондовому ринку торгівля ведеться сесіями, проти ночі біржа закривається. На відміну від цього валютна біржа працює цілодобово. Ринок закривається лише на вихідні. Навіть під час перерви у роботі валютної біржі здійснюється зміна курсів валютних пар.

Нерідко після вихідних під впливом серйозних подій трейдери спостерігають розрив курсу будь-якої валютної пари. Таку ситуацію називають геп. Проте виникає вона рідше, ніж фондової біржі. Пов'язано це з тим, що Форекс закривається лише на вихідні та свята.

4) Джерело додаткового доходу.
Деякі трейдери використовують у торгівлі короткострокові часові інтервали. Вони стежать за ринком на таймфреймах завдовжки кілька хвилин.
Трейдерів, які заробляють на найменшій зміні цін, називають скальперами, а стратегії, що їх застосовують – скальпінгом. Такі спекулянти змушені проводити біля комп'ютера багато часу.

Далеко не всі мають бажання присвячувати трейдингу величезну кількість часу. Валютна біржа дозволяє торгувати і з мінімальними витратами. Цього можна досягти, працюючи із середньо та довгостроковими часовими інтервалами. Такий трейдинг може стати чудовою нагодою додаткового заробітку.

- Висновок

Головна краса валютних бірж у тому, що на них можна торгувати цілодобово та не виходячи з дому. Валютна біржа - це механізм, який перебуває у русі постійно. Вона дозволяє учасникам торгів заробляти різниці валют.

Однак, у ході торгівлі ви можете як пристойно заробити, так і втратити все своє майно. Щоб стабільно заробляти на такій біржі, необхідно постійно вчитися і вдосконалюватися. Тільки в цьому випадку ви зможете досягти у цій сфері будь-якої стабільності.

Матеріал підготовлений Дилярою спеціально для сайту